Un hipoteca convencional es un tipo de hipoteca que no está asegurada por el gobierno (no es FHA, VA ni USDA). Normalmente lo ofrece un banco o prestamista privado y sigue las directrices de Fannie Mae o Freddie Mac cuando es "conforming".

FHA y VA son hipotecas respaldados por agencias gubernamentales (FHA por HUD, VA por el Departamento de Asuntos de Veteranos) y suelen permitir puntajes de crédito más bajos, depósitos iniciales más pequeños o sin pago inicial (VA). Los hipotecas convencionales suelen requerir mayor puntuación crediticia y mayor pago inicial para evitar PMI.

"Conforming" cumple los límites y requisitos de Fannie Mae/Freddie Mac (incluye límites de hipoteca regionales). "Non-conforming" (ej. jumbo) excede esos límites o no cumple requisitos estandarizados.

PMI (Seguro Hipotecario Privado) protege al prestamista si el prestatario incumple. Normalmente se requiere cuando el pago inicial es menor al 20% del precio de compra.

Sí, pero los requisitos suelen ser más estrictos (mayor pago inicial, mejor crédito). Muchos prestamistas exigen reservas financieras adicionales para propiedades de inversión.

Identificación, comprobantes de ingresos (paystubs, W-2, declaraciones de impuestos), estados de cuenta bancarios, historial crediticio y detalles del empleo.

En tasa fija la tasa de interés no cambia durante la vida del hipoteca; en tasa ajustable (ARM) la tasa puede cambiar después de un período inicial.

Son cargos pagados por adelantado al prestamista a cambio de una tasa de interés más baja (cada punto suele equivaler a 1% del monto del hipoteca).

Sí, los hipotecas convencionales son comunes para refinanciamiento — tasa y condiciones del mercado, plus su crédito e historial, determinan la elegibilidad.

Plazos comunes son 15, 20 y 30 años; algunos prestamistas ofrecen opciones intermedias u otros términos.

Depende del prestamista: generalmente: Excelente: 760+ (las mejores tasas), Bueno: 700–759 (buenas opciones), Aceptable: 620–699 (posibles, con condiciones). Algunos prestamistas no aceptan menos de 620 para hipotecas convencionales conforming.

Los requisitos varían; los prestamistas suelen preferir DTI total (incluyendo la nueva hipoteca) por debajo del 43% y muchos apuntan a 36% o menos. En casos compensatorios se pueden aceptar DTIs más altas.

Mínimo común: 3%–5% para compradores primarios en hipotecas convencionales (programas especiales). Para evitar PMI se recomienda 20% de entrada; el mínimo puede variar según prestamista y tipo de propiedad.

Para evitar PMI, normalmente debes dar 20% de pago inicial. Con menos de 20%, se requiere PMI; con 20%+ no suele aplicarse. También el valor loan-to-value (LTV) debe ser 80% o menor.

Los límites de hipotecas conforming cambian por año y condado; en 2026 (ejemplo) el límite base nacional fue alrededor de $726,200 para una unidad; áreas de alto costo tienen límites mayores. Los hipotecas por encima de esos límites son "jumbo".

Confirman estabilidad y continuidad de empleo (normalmente 2 años en el mismo campo). Revisan ingresos, cambios de empleo y períodos sin empleo.

Muchos prestamistas requieren reservas (meses de pago) especialmente para inversionistas o para hipotecas con mayor riesgo. Recomendación general: tener 2–6 meses de reservas.

Sí, muchos programas convencionales permiten que parte o todo el pago inicial provenga de regalos documentadas de familiares, con carta de regalo y evidencia de fondos.

El proceso inicial de verificación puede tomar días a semanas; depende de la rapidez en enviar documentación y de la carga del prestamista.

Sí, pero los autónomos suelen presentar declaraciones de impuestos (2 años) y posiblemente estados financieros y extractos bancarios. Los requisitos son más detallados para verificar ingresos.

Es una hipoteca con tasa de interés que permanece constante durante todo el plazo (ej. 30 años). Ofrece previsibilidad en pagos mensuales.

ARM es un hipoteca con tasa fija inicial por un período (p. ej., 5/1) y luego la tasa puede ajustarse periódicamente según un índice más un margen.

Significa tasa fija por 5 años, que luego ajusta anualmente (el "1" indica ajustes cada año después del periodo inicial).

Un hipoteca jumbo excede los límites conforming y típicamente requiere mejores condiciones: mayor pago inicial, puntaje de crédito más alto y tasas a veces diferentes.

Un hipoteca portfolio lo mantiene el prestamista en su propia cartera en lugar de venderlo a Fannie/Freddie. Esto permite términos más flexibles, pero condiciones varían por prestamista.

Algunos hipotecas convencionales (como programas de conforming para compradores primerizos) ofrecen mínimos de 3% o 3.5% para ciertos prestatarios calificados.

Sí, existen programas convencionales para propiedades de inversión, pero con requisitos más estrictos: mayor cuota inicial, condiciones crediticias y reservas.

Existen productos con pagos sólo de intereses o períodos de interés sólo, pero son menos comunes y conllevan más riesgo. Los prestamistas pueden limitar estos productos en financiamientos convencionales tradicionales.

PMI depende del monto del hipoteca, puntuación de crédito y porcentaje de entrada; típicamente representa 0.3%–1.5% anual del saldo del hipoteca, pagado mensualmente hasta que LTV baje a 78% (o 80% dependiendo del método).

Automáticamente en hipotecas convencionales conforme, el prestamista debe cancelar PMI cuando el LTV alcance 78% basado en el valor original, o puede solicitar cancelación cuando el prestatario alcance 20% de capital (LTV 80%). Requisitos específicos y documentación aplican.

Costos comunes: tasación, informe de título, seguro de título, gastos de cierre del prestamista, impuestos prorrateados, seguros (hazard/homeowner), y cargos de registro. Estos varían, pero suelen sumar entre 2%–5% del precio de compra.

Puntos de crédito, puntaje de crédito, relación LTV, tipo de hipoteca (fijo/ARM), plazo del hipoteca y condiciones del mercado afectan la tasa. Mejor crédito y más entrada dan mejores tasas.

La cuenta escrow administra impuestos y seguro del propietario; el prestamista puede incluir pagos de impuestos y seguro en el pago mensual, aumentando la cantidad mensual requerida.

Algunos costos pueden ser negociados: el vendedor a menudo cubre ciertos cargos en mercados de vendedores; el comprador puede negociar concesiones o pedir que el prestamista reduzca ciertos fees. Límites y regulaciones aplican según el tipo de hipoteca.

1) Preaprobación (documentación inicial); 2) Oferta y contrato; 3) Solicitud completa y verificación (underwriting); 4) Tasación y condiciones de cierre; 5) Cierre y desembolso.

La preaprobación es una revisión inicial de crédito e ingresos que indica cuánto podrías pedir prestado. Muestra a vendedores que eres un comprador serio y agiliza el proceso.

El underwriter verifica la documentación, evalúa riesgo (crédito, ingresos, empleo, DTI, propiedad) y determina si el hipoteca cumple las guías del prestamista.

Condiciones son requisitos adicionales que debes proveer antes del cierre (documentos, verificaciones, pagar deudas, aclarar discrepancias). El hipoteca no cerrará hasta que se cumplan.

La tasación es una valoración profesional. Si el valor es menor que la oferta, podrías renegociar el precio, aumentar el pago inicial o el hipoteca podría ser denegado si no se ajusta la diferencia.

Llévate identificación con foto, fondos para el cierre (certificado/transferencia según instrucciones), y cualquier documento que el prestamista solicite. Revisa el settlement statement antes de firmar.